半導体と地政学：新しい半導体地形を読み解く

半導体産業は産業政策、サプライチェーン再構成、AI需要によって再形成されている。チップメーカーと顧客企業に深い戦略的示唆がある。

3つの力の合流

1) 各国は半導体を国家安全保障資産と位置づけ、能力に直接補助金を投じる。2) AI需要が先端ノードとパッケージング能力を限界まで押し上げる。3) 顧客は複数地域の能力、デュアルソース調達、戦略在庫のバランスを模索する。

顧客への示唆

調達は地政学的リスクを価格モデルに織り込み、重要ノードのオーダーサイクルを24カ月前倒しすべきだ。