私募股權價值創造新手冊：從財務工程到運營卓越

利率回歸正常意味著 PE 必須由財務工程轉向營運卓越。我們對上四分位 PE 基金的分析歸納出五項關鍵槓桿。

五項槓桿

一、Day 100 營運計畫——每家投組公司於收購後 100 天交付詳細執行圖；二、採購與共享服務整合——集團級集中帶來 4-7% EBITDA 提升；三、營收加速——定價、產品組合與銷售有效性；四、人才升級——快速更換關鍵職位並部署內部教練；五、數位化基礎——投組管理與商業 BI 現代化。

結果

採用此打法的 PE 基金 IRR 平均較同期同類基金高 6 個百分點。