Полупроводниковая индустрия переформатируется промышленной политикой, перестройкой цепочек поставок и спросом на ИИ. Стратегические выводы значимы как для производителей чипов, так и для их клиентов.
Слияние трёх сил
1) Государства рассматривают чипы как актив национальной безопасности и напрямую субсидируют мощности. 2) AI-спрос выводит передовые узлы и упаковку на предел. 3) Клиенты ищут баланс между мультирегиональными мощностями, dual sourcing и стратегическими запасами.
Выводы для клиентов
Закупки должны учитывать геополитический риск в модели цены и опережать заказ ключевых узлов на 24 месяца.